SmartOwner und die Kunst, sich zu verstecken

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Eine Seite der Plattform hat den Rücken zur Wand, die andere will das Pfund Fleisch. Eine Seite ist verzweifelt nach Geld, die andere gierig nach Renditen. Die eine Seite ruiniert den Tod eines einfachen Geschäftsmodells, die andere die Sehnsucht nach einer marktgerechten Anlageklasse.

Rundum ist der trübe Sumpf von Immobilien.

In der Mitte sitzt SmartOwner, der von Smarts geführt und geheim gehalten wird. Und rückwärts arbeiten, um eine rechtliche Struktur in ein Geschäftsmodell umzuwandeln.

Niemand kann mit Überzeugung sagen, was es wirklich ist. Ist es eine Crowdfunding-Plattform? Vielleicht. Ist es eine fraktionierte Eigentümerplattform? Könnte sein. Ist es ein Immobilienmakler? Das könntest du sagen. Ist es eine Investitionsplattform? Bestimmt.

Vikram Chari, Mitbegründer und Vorsitzender von SmartOwner, wird gefragt: “Sehen Sie sich als Makler oder Finanzier?”

Ein bisschen von beidem, sagt er

Nachdem er versucht hatte, in Immobilien in den USA zu investieren, zog Chari nach Indien, nachdem er von einigen Freunden angestupst wurde. Und wie die meisten Rückkehrer investierte er in Immobilienprojekte im Frühstadium, die als „Pre-Launch“ in der Immobiliensprache bezeichnet wurden. Kauf und Verkauf von Pre-Launch-Objekten, bevor der Entwickler die Einheiten an Käufer verkaufte. Als der Entwickler einen Endkäufer für die Einheiten fand, verdiente Chari Geld für seine Kunden, indem er die Anteile an der Firma und die Einheiten verkaufte, die gegen die Investition gesperrt waren.

“Es ist praktisch ein Immobilienmakler, der einen AIF (Alternative Investment Fund) auflegt, um die besten Deals zu erzielen”, sagt Vivek Mimani, Partner der Anwaltskanzlei Khaitan & Co.

Laut einem Fortschrittsbericht des von The Ken überprüften Unternehmens hat das Unternehmen von den 18 von SmartOwner finanzierten Projekten seit 2012 eine Rendite von 20-31% pa erzielt. Dies entspricht eher einer Rendite auf Aktien von einigen der Top-Aktiengesellschaften.

“Es hört sich so an, als hätten diese Leute bereits etwas unternommen, und jetzt versuchen sie, den legalen Weg dafür zu finden”, sagt Roshan D’Silva, Gründer und CEO des Ferienhausvermietungsportals Tripvillas, als er nach dem Umzug des Unternehmens gefragt wird einen eigenen Private-Equity-Fonds, dh einen AIF.

Vielleicht ist es an der Zeit zu verstehen, was SmartOwner genau macht.

Gelegenheit zu riechen

Der Immobilienboom in Indien in den 2000er Jahren machte Immobilien zu einem Rohstoff. Bevor die Regierung den Sektor mit neuen, strengeren Gesetzen reformierte, war die Entwicklung von Wohneigentum weitgehend undurchsichtig und beruhte auf dem einfachen Modell, dass Entwickler neue Projekte „starteten“, Geld von Käufern sammelten und dann einige davon verwendeten, um mit der Konstruktion zu beginnen versprochen, und viel zu anderen Projekten abzulenken.

Aber die Kunden wachten schließlich auf. Infolgedessen saßen Entwickler und potenzielle Kunden oft in einer Partie Hühnchen und Ei fest, wobei der eine darauf wartete, dass die andere Seite eine Wohnung buchte und im Voraus etwas Geld bezahlte, während der andere darauf wartete, dass die Preise weiter fielen.

In dieser Abwärtsspirale startete SmartOwner 2012.

Ein neues Immobilien-Omnibus-Gesetz, das Real Estate Regulation and Development Act (RERA), legt bis 2016 viele Bedingungen fest, wie Entwickler das Geld verwenden können, das sie von Hauskäufern erhalten. Dies machte die Suche nach billigem Kapital für Immobilienunternehmen noch schwieriger. Diejenigen, die noch Kredite von Banken erhalten können, werden dies tun. Einige können institutionelle Investoren wie Blackstone oder GIC suchen, aber diese Investoren möchten in der Regel in große Bauträger mit einem diversifizierten Portfolio aus Gewerbe- und Wohnimmobilien investieren.

SmartOwner entdeckte diese Not und packte sie als Chance. Sie arbeiteten mit Immobilienentwicklern zusammen, die verzweifelt nach Geld suchten, aber nicht bereit waren, die Preise in der Öffentlichkeit zu senken, und begannen, Investoren vergünstigte private Zinssätze anzubieten.

Auf ihrer Website finden Sie zahlreiche Immobilien, in die Sie investieren können, von denen jedoch fast keine identifizierbare Standorte, Marken oder Details aufweist. Die Entwickler wollen nur echte Käufer, sagt Chari. Aus diesem Grund erhalten nur Investoren, die großes Interesse gezeigt haben, Einzelheiten zu den Projekten persönlich.

Mit anderen Worten, Geheimhaltung ist ein Filter zur Identifizierung echter Kunden.

Über ein Netzwerk verbundener Unternehmen nimmt es Geld von Investoren auf und finanziert damit Immobilienprojekte. SmartOwner erhebt eine Servicegebühr von 6% auf den investierten Betrag.

Da die meisten Investoren nur eine schnelle Kapitalrendite anstreben und die Immobilie nicht besitzen möchten, wird die zugrunde liegende Immobilie entweder an den Bauträger oder an andere Endkäufer weiterverkauft.

Die Kundenkommunikation, auf die The Ken zugreift, wies in einigen Fällen prognostizierte jährliche Renditen von bis zu 24% auf.